Když se řekne „analýza finančních trhů“, spousta lidí si představí sledování grafů, zpráv a komentářů z Wall Streetu. V praxi to ale znamená mnohem víc – je to systematická a pečlivá práce s cílem ochránit a zhodnotit majetek našich klientů v měnícím se světě. V tom světě, kde není nikdy stoprocentně jisté, co přinese zítřek.
Abychom toto své poslání mohli naplnit, neřídím portfolia našich klientů sám, ale na analytickém oddělení je nás hned několik. Vedle senior analytika Lukáše Pecha je tu s námi ještě junior analytik Jakub Chaloupka.
Pokud chcete naši práci poznat blíže, pusťte si tento rozhovor na Investičním podcastu: Cesta rentiéra.
Rebalancování není spekulace, ale strategie
Důležitou součástí naší práce je pravidelné rebalancování portfolií tak, aby stále odpovídala původně nastaveným strategiím a plnila své cíle. Někomu by se mohlo zdát, že je to „prodávání toho, co roste“. Jenže právě to je v dlouhodobém horizontu cesta, jak zajistit stabilitu a rozumný výnos.
Když například výrazně vzrostla cena zlata a jeho podíl v portfoliích našich klientů překročil stanovenou hranici, část výnosů jsme realizovali a peníze přesunuli do akciových trhů, které v té chvíli nabízely lepší výnosový potenciál.
To není o předvídání budoucnosti, ale o řízení rizika a disciplíně.
Data jsou klíč, souvislosti poklad
Při analýze finančních trhů sledujeme některá data na denní bázi, jiná na týdenní nebo měsíční v závislosti na tom, jak je jednotlivé instituce zveřejňují.
Pokud byste se chtěli sami pustit do aktivního sledování finančních trhů, je důležité čerpat z důvěryhodných a renomovaných zdrojů. My sledujeme např.:
- Data z národních bank a statistických úřadů
- Agentury Bloomberg, Morningstar
- Média jako Reuters, CNN, Wall Street Journal, Financial Times, MarketsWatch, Barrons
Určete si také, jaká data budete sledovat, jinak se v té záplavě informací jednoduše ztratíte. Pro komplexní přehled jsou důležitá především tato data:
- úrokové sazby
- inflace
- HDP
- měnové páry
- nezaměstnanost
- nově vytvořená pracovní místa
- spotřebitelská důvěra
Investiční výbor, garant objektivity
Pouhé získávání dat samo o sobě samozřejmě nestačí. Abychom mohli dojít k nějakým smysluplným závěrům, je potřeba dávat informace do souvislostí. Toto je každodenní práce nás analytiků, ale abychom zajistili, že naše rozhodnutí budou maximálně objektivní, k tomu nám skvěle pomáhá investiční výbor. Schází se každý měsíc a neúčastníme se ho pouze my analytici, ale i kolegové poradci a externista. Právě tato platforma, kde se potkávají různé názory, různých lidí, s rozdílnými zkušenostmi a úhly pohledu, nám pomáhá dělat kvalitní rozhodnutí.
Aktivní přístup jako základ odpovědného poradenství
Na závěr bych rád zdůraznil, že naší prioritou není spekulovat, ale řídit majetek našich klientů odpovědně. Jsme přesvědčeni, že u větších portfolií je aktivní přístup naprosto nezbytný. Pasivní ETF strategie mohou fungovat pro menší investory nebo v rané fázi budování majetku. Ale pokud už své portfolio máte vybudované a jde vám nejen o výnos, ale i o stabilitu a kontrolu, je nutné k trhům přistupovat jinak.
A přesně o to se s kolegy v Cimpel & partneři každý den snažíme.
