Oslovili mě z Moneyfestu, na který jsem byl letos pozvaný jako jeden z řečníků, s prosbou o rozhovor pro jejich blog na téma wealth management. Vznikl z toho zajímavý článek, který dobře shrnuje naše hlediska na práci s majetkem v podnikatelských rodinách, a tak bych se o něj rád podělil i s vámi. Pojďme se společně ponořit do tajů wealth managementu.
Chci si vybrat finančního poradce. Jaké klíčové faktory mám zvážit?
Nedávno se na mě obrátil jeden pán s tím, že získal v rámci exitu z firmy přes 80 milionů Kč. Jeho plán byl jasný: obejít si trh, potkat se s hodně poradci a udělat si obrázek o tom, co vlastně chce řešit a s kým. Z mé zkušenosti je ale takový přístup nešťastný. Končí totiž tzv. rozhodovací paralýzou, kdy si z přemíry různých, navzájem si podobných, nabídek nedokážete vybrat. Skončíte pak v rukou někoho, s kým se potkáte mezi posledními a kdo bude nejlepší PRODEJCE. Problém ale je, že když je někdo nejlepší PRODEJCE, neznamená to, že je také nejlepší PORADCE.
Když se mě lidé ptají, jak si mají vybrat poradce, doporučuji jim následující strategii. Odložte své rozhodnutí o pár měsíců. Peníze klidně nechte zaparkované na nějakém hotovostním vkladu a nestresujte se tím, že byste je museli rychle investovat. Vy totiž NEMUSÍTE! Vyberte si několik poradců, které chcete poznat, napojte se na jejich obsahový marketing (podcasty, videa, články, sociální sítě). Sledujte je pár měsíců a snadno pak zjistíte, kdo nejvíce mluví vaším jazykem. Následně si z nich vyberte dva, s těmi se potkejte a mezi nimi si vyberte.
Jaký největší mýtus o investování byste chtěl vyvrátit?
Určitě to, že zhodnocení je při výběru investic tím nejdůležitějším a hlavním rozhodovacím faktorem. Vídám to u nezkušených investorů velmi často. A právě proto se pak často chytají do různých investičních pastí. Jeden můj klient mi vyprávěl, jak celý život úspěšně investoval do českých korporátních dluhopisů, vždy se mu dařilo, peníze se zhodnocené vracely… až na jeden případ, kdy peníze vložil do směnek Arca Capital. Když jsem se ho zeptal, kolik tam měl, tiše odpověděl, že přes 50 milionů Kč. Tato jedna chyba ho připravila během okamžiku o veškeré výnosy, které roky pracně v dluhopisových investicích budoval.
Naši klienti vždy staví na první místo bezpečnost svého majetku a jeho ochranu. Výnos je samozřejmě důležitým tématem, ale není na prvním místě.
Můžete nám přiblížit svůj přístup k plánování dědictví a předávání majetku?
Našimi klienty jsou nejčastěji české podnikatelské rodiny a téma mezigeneračního předávání majetku pro ně bývá jedno z nejdůležitějších. U rodin s majetkem v řádech desítek milionů korun připravujeme dědické plány, v jejichž rámci zmapujeme jejich rodinnou a majetkovou situaci, pomůžeme jim definovat jasné cíle mezigeneračního předání a následně vytvoříme plán realizace. Klienti s tímto objemem majetku většinou předávají část majetku další generaci ještě za svého života a prostřednictvím závětí a dědických smluv zajišťují rozdělení zbývajícího majetku po své smrti. Součástí mezigeneračního plánování je i udržování aktuální evidence rodinného majetku a jmenování správce pozůstalosti, na což se bohužel v praxi často zapomíná. Obojí má za cíl zajistit, aby se na majetek nezapomnělo a zároveň nezůstal bez kontroly po dobu, kdy bude probíhat dědické řízení, což by mohlo uškodit jak majetku, tak rodině.
U rodin majetnějších, kde majetek dosahuje stovek milionů korun a více, je situace jiná. Cílem těchto podnikatelských rodin je většinou zachování majetku v rukou rodiny jako celku a vytvoření tzv. knížecího systému jeho správy. Pomáháme zde s přípravou rodinné ústavy, následnou úpravou majetkové struktury a s nastavením pravidel pro správu majetku. Vytváříme rodinnou radu, která je ústředním orgánem rodiny a řeší nejen majetková, ale hlavně rodinná témata. Rodinná rada také zodpovídá za postupné naplňování předem daných cílů.
Které kroky jsou ty nejdůležitější, když chci být rentiér?
Hlavní je si uvědomit, že rentiérem se nestanete přes noc, jakkoliv to tak v médiích bývá někdy prezentováno. I když zdánlivě rychle zbohatnete tím, že něco prodáte, tak cesta k této transakci byla vždy dlouhá a trnitá. Někdo zbohatne podnikáním, někdo například dědictvím a jiný se k majetku postupně krok po kroku proinvestuje. Největší chybou je ale vždy snaha o nalezení nějaké zkratky, která by z vás udělala rentiéra přes noc.
Vzpomínám si na telefonát mladíka, který se ptal, jestli je minimální limit, aby se mohl stát naším klientem, stále 5 milionů Kč s tím, že počítá, že bude prostředky během pár týdnů mít. Když jsem se zajímal, jak je získá, nechtěl příliš mluvit. Po dvou týdnech mi zavolal znovu a zeptal se, jestli vím něco o kryptoměně, jejíž název si ani nepamatuji. Ptal jsem se, jestli investice do ní má být tím, co mu peníze na investice přinese. Odpověděl, že ano. Vložil do ní veškeré své úspory, 35 tisíc Kč a očekával zhodnocení 14 185 % v horizontu několika týdnu. Naším klientem se do dnešního dne nestal.
Co mají rodiny podniknout, aby minimalizovaly konflikty při finančních rozhodnutích?
Nejlepší prevencí konfliktů je otevřená a bezpečně vedená komunikace. Nedávno mi při přípravě rodinné ústavy 70letý otec, hlava rodiny, řekl: „Myslel jsem si, že hlavním výsledkem této práce bude to, že vytvoříme svěřenský fond, kde budeme spravovat rodinný majetek. Teď ale vidím, že hlavním přínosem je to, že se poprvé v životě s mými dětmi bavím o tom, jaké jsou naše rodinné hodnoty, že diskutujeme o společných rodinných cílech a také, že si ujasňujeme, kdo má jaký pohled na věc. Po letech, kdy podnikání a majetek vytvářely v naší rodině spíše pnutí, poprvé vidím, že mohou být také něčím, co může naši rodinu dlouhodobě spojovat.“
Je důležité si uvědomit, že nestačí jen mluvit. Je třeba vytvořit pro takovou komunikaci bezpečné prostředí. Znamená to například, že rodinu posadíte ke „kulatému stolu“, kde můžete mluvit jako rovný s rovným. Je třeba vystoupit ze svých rolí rodič/dítě a to z mé zkušenosti není vždy jednoduché. Velmi v těchto situacích pomáhá například přítomnost facilitátora, který dokáže takové setkání vést a zajistí, že prostor zůstane pro všechny zúčastněné skutečně bezpečným. Většinou totiž doufáte, že budou vaše děti ochotné si s vámi k tomuto stolu sedat znovu a znovu a že se stane místem rodinného sdílení a vzájemného hlubšího poznávání.
Co byste chtěl, aby si čtenáři z tohoto článku rozhodně odnesli a zapamatovali?
Přál bych si, aby všichni pochopili, že velký majetek sám o sobě není problémem, ale příležitostí. Je jen na nás, jak se této příležitosti chopíme. V podnikatelských rodinách často řešíme výzvu, jak udržet rodinu pohromadě i po odchodu rodičů. Společný rodinný majetek může být tím novým spojovacím prvkem, který dává rodině důvod se i nadále setkávat a budovat mezi sebou pevné osobní vztahy. Je jen třeba si uvědomit, že i budování takových vztahů a systému správy rodinného bohatství je práce, kterou je třeba udělat!
