Morningstar a jeho výkonnostní hvězdičky

autor: | 10. listopadu 2017

Nedávno jsem seděl s klientem, který se stará o rodinný majetek v hodnotě 10 mil Kč. Nebyl s dosavadní výkonností svého portfolia příliš spokojený a měl pocit, že mu peníze spíše ubývají než aby rostly. Jednu z prvních otázek, kterou jsem mu položil byla otázka: “Podle čeho vybíráte fondy do vašeho portfolia?” A on odpověděl: “Podívám se na název fondu, na jeho výkonnost a na počet hvězdiček, které mu dává Morningstar a podle toho si vyberu ty nejlepší.“

Související obrázek

Výběr fondu podle hvězdiček může být, ale velmi zrádný. Ty ukazují jen minulou výkonost. Fondy vezmou například 5 pokusných fondů a zkusí nastavit jejich strategii tak aby dopadli dobře – 4 zklamou a 1 dopadne dobře. Tento fond pak investiční správce vezme a prodá ho veřejnosti jako hvězdu (přitom vlastně šlo jen o štěstí). Výzkum ukázal, že z 248 akciových fondů které získaly 5 hvězdiček Morningstars v roce 1999, jich 10 let poté měly stejně hvězd jenom 4 fondy!
Proto při výběru fondů se jako první řiďte vaším finančním plánem a tím, jestli fond odpovídá tomu, co od něj čekáte. Například jestli skutečně investuje do globálních akcií diverzifikovaně a nebo například příliš sází na růst asijských trhů. Sledujte cenu, kterou za jeho správu platíte. A více než o hvězdičky se zajímejte o plaketu, kterou fond od Morningstar získal (ta hodnotí faktory jako je manažer fondu, aktiva která fond drží a investiční strategii fondu).
A podle čeho si své investiční fondy vybíráte vy?Výsledek obrázku pro morningstar

Investiční tipy

Chcete dostávat pravidelné Investiční tipy? Nechte nám tu svůj e-mail.
více o autorovi
Jsem přesvědčený, že čemu rozumíte, toho se nebojíte. Proto se již řadu let věnuji publikační činnosti a pravidelně vzdělávám českou veřejnost v oblasti investic. S investicemi svými i našich klientů jsem prošel většinu období, které finanční trhy přináší a sdílím s Vámi zkušenosti, které jsem za tuto dobu získal. Vycházím i z teoretických znalostí, které jsem získal v uplynulých letech, kdy jsem dosáhl na prestižní evropské certifikáty a tituly EFA a EFP.

další články autora

<a href="https://cimpel.cz/author/jiri-cimpel/" target="_self">Jiří Cimpel, EFP</a>

Jiří Cimpel, EFP

Jsem přesvědčený, že čemu rozumíte, toho se nebojíte. Proto se již řadu let věnuji publikační činnosti a pravidelně vzdělávám českou veřejnost v oblasti investic. S investicemi svými i našich klientů jsem prošel většinu období, které finanční trhy přináší a sdílím s Vámi zkušenosti, které jsem za tuto dobu získal. Vycházím i z teoretických znalostí, které jsem získal v uplynulých letech, kdy jsem dosáhl na prestižní evropské certifikáty a tituly EFA a EFP.

další články autora

Další články z rubriky Investice

Volatilita není riziko, ale příležitost

„Volatilita není rizikem, ale přirozenou součástí bezpečného investování.“ O tom jsem psal již v mnoha článcích a mluvím o tom i s každým novým...

Někdy je třeba změnit tým

Někdy je třeba změnit tým a přesně to jsem o prázdninách udělal. Jako každý rok, i letos jsem nastoupil jako zásobovač a pomocný kuchař na...

Přečtěte si také …

Investice

Dvě největší investiční chyby

Většina investorů odkládá stranou peníze s cílem stát se jednoho dne rentiérem - to znamená být finančně nezávislý na příjmu ze zaměstnání nebo...

Investiční tipy

Chcete dostávat pravidelné Investiční tipy? Nechte nám tu svůj e-mail.

Investiční tipy

Chcete od nás každý týden dostávat investiční tipy? Vyplňte, prosím, své jméno a e-mail. První investiční tip Vám odešlu během několika málo okamžiků.

Děkujeme za zájem o naše investiční tipy.