Raději nakupovat indexy, než sázet sportku

autor: | 12. května 2021

Šance, že vyhrajete ve sportce hlavní výhru, je 0,000007 %. Máte tedy více než 99,9% šanci, že prohrajete. Při rozumném investování je situace opačná. Například při investici na 10 let do akciového indexu S&P 500 (500 největších amerických firem) je šance, že po deseti letech budete mít méně, než jste vložili, 6 %. Máte tedy 94% šanci, že vyhrajete a vyděláte.

Investiční horizont

Čím delší je váš investiční horizont, tím menší je šance, že na své investici proděláte. Co znamená investiční horizont? Nejde ani tak o to, za jak dlouho budete své peníze potřebovat na splnění svých cílů, ale jak velká je vaše tolerance k případným poklesům vaší investice.

Pokud budete mít investiční horizont 10 let, měli byste zapomenout na to, že své portfolio budete sledovat na denní bázi. Pokud totiž budete svou investici sledovat a VYHODNOCOVAT (přemýšlet, jestli je dobrá nebo ne) každý den, pak i když si chcete své cíle splnit až za 10 let, je váš reálný investiční horizont jeden den, protože dál se svou investicí nevidíte. Na denní bázi totiž budete realizovat ztrátu se 46% pravděpodobností a to už může být hodně stresující.

Pokud chcete investovat do akcií a chcete to dělat pasivně, zvolte si vhodný index a vyberte si vhodný indexový fond, který ho co nejvěrněji kopíruje, zainvestujte a na svou investici s klidem zapomeňte. V praxi samozřejmě s klienty investice pravidelně vyhodnocujeme, je ale důležité si vždy připomínat, že to je jen průběžná preventivní kontrola v mezičase, která má investici jen ladit a ne zcela přehodnocovat.

Co když to zrovna nevyjde

Oproti sportce i v případě, že to nevyjde a vyberete zrovna dekádu, ve které akcie nedosáhnou ani na 10letém horizontu zisku, nepřijdete o vše, jako je tomu u nevýherního sázkového tiketu. Za posledních 90 let se to stalo dvakrát (jednou skončila desetiletka se ztrátou -1 % a podruhé -9 %). Není to samozřejmě nic příjemného, ale ani tragického.

Má smysl časování trhu?

Zcela přirozenou myšlenkou každého investora je: “Ideální bude, když levně nakoupím při poklesu a draze prodám na maximu.” Problém je, že nikdo nevíme, kdy jsme na tom minimu a kdy na maximu. Například mnoho investorů a novinářů předpovídá už od roku 2016 brzký kolaps trhů a s ním spojené velké poklesy cen akcií. Každý investor, který této teorii uvěřil, velmi splakal nad výdělkem, protože žádná podobná katastrofa zatím nenastala. Naopak trhy narostly o desítky a často i stovky procent!

Trh neroste lineárně a průběžně po celou dobu a stejně tak ani neklesá. Největší růsty nebo poklesy se většinou dějí v řádech několika málo dní. Pokud ve snaze investici správně načasovat takové dny minete, protože zrovna držíte hotovost a čekáte na pokles, připravíte se o velkou část svého výnosu. V tabulce níže můžete vidět, jak velký rozdíl ve výsledku vaší investice má pouze to, jestli zahrnete nebo nezahrnete do jejího zhodnocení 10 nejlepších nebo nejhorších dnů.

Platí tedy, že nejlepší strategií je držet trh, nesnažit se ho načasovat, protože to se vám stejně ve většině případů nepodaří. Kolísavost (volatilitu) investice přijměte jako její přirozenou součást, ne jako nepřítele.

Akcie nejsou vše

Snaha o stabilizování výnosů a snižování kolísavosti investice vede k tomu, že výsledné portfolio se většinou neskládá jen z akcií nebo dluhopisů, ale kombinuje různé třídy aktiv mezi sebou. Například my u Nobelova portfolia využíváme kombinaci tří aktiv – akcií, nemovitostí a dluhopisů v poměru 55 % akcie, 20 % nemovitosti a 25 % protiinflační dluhopisy. Takové rozložení nemusí snižovat výnos portfolia, ale zásadně snižuje jeho kolísavost.

Více o tom, jak si sestavit vlastní investiční plán a vybrat vhodné ETF fondy, naleznete v našem Praktickém návodu jak investovat do ETF fondů.

Abyste mohli parametry vašeho portfolia dlouhodobě udržet, je třeba portfolio čas od času rebalancovat. To v praxi znamená, že když vám akcie vyrostou a například dluhopisy poklesnou, prodáte kousek akcií a za tyto peníze dokoupíte část dluhopisů ve výprodeji se slevou.

Na obrázku vidíte, že v roce 2003 bylo v portfoliu umístěno 60 % do akcií. Kdybyste portfolio pravidelně nerebalancovali, tvořily by akcie v roce 2008 díky jejich předchozímu růstu víc než 75 % vašeho portfolia, což s sebou nese větší rozkolísanost celé investice a větší ztráty při propadu. Proto se pravidelná kontrola portfolia a jeho průběžné rebalancování rozhodně vyplatí!

Rádi s investicemi pomůžeme i vám.

Investiční tipy

Chcete dostávat pravidelné Investiční tipy? Nechte nám tu svůj e-mail.
více o autorovi
Jsem přesvědčený, že čemu rozumíte, toho se nebojíte. Proto se již řadu let věnuji publikační činnosti a pravidelně vzdělávám českou veřejnost v oblasti investic. S investicemi svými i našich klientů jsem prošel většinu období, které finanční trhy přináší a sdílím s Vámi zkušenosti, které jsem za tuto dobu získal. Vycházím i z teoretických znalostí, které jsem získal v uplynulých letech, kdy jsem dosáhl na prestižní evropské certifikáty a tituly EFA a EFP.

další články autora

<a href="https://cimpel.cz/author/jiri-cimpel/" target="_self">Jiří Cimpel, EFP</a>

Jiří Cimpel, EFP

Jsem přesvědčený, že čemu rozumíte, toho se nebojíte. Proto se již řadu let věnuji publikační činnosti a pravidelně vzdělávám českou veřejnost v oblasti investic. S investicemi svými i našich klientů jsem prošel většinu období, které finanční trhy přináší a sdílím s Vámi zkušenosti, které jsem za tuto dobu získal. Vycházím i z teoretických znalostí, které jsem získal v uplynulých letech, kdy jsem dosáhl na prestižní evropské certifikáty a tituly EFA a EFP.

další články autora

Další články z rubriky Investice

Přečtěte si také …

Důchody

Předčasný důchod – ano či ne

Naši knížku "Do důchodu s rentou" si za poslední dva měsíce stáhlo přes 1 700 lidí. Dostali jsme celou řadu velmi pozitivních ohlasů. V této...

Investice

Kde jsou Vaše peníze v bezpečí?

Loď v přístavu je v bezpečí. To ale není to, proč jsou lodě stavěné...Admirál Grace Hopper S penězi je to úplně stejné. Mnoho lidí má pocit, že...

Investiční tipy

Chcete dostávat pravidelné Investiční tipy? Nechte nám tu svůj e-mail.

Investiční tipy

Chcete od nás každý týden dostávat investiční tipy? Vyplňte, prosím, své jméno a e-mail. První investiční tip Vám odešlu během několika málo okamžiků.

Děkujeme za zájem o naše investiční tipy.