Americký akciový index S&P 500 oslavil začátkem března šedesáté narozeniny.
Nejen že je to nejznámější světový index, ale také patří mezi ty nejdůležitější. Důvodem je velikost akciového trhu v USA, který dnes zahrnuje přes 60 % hodnoty všech světových firem. Index S&P 500 pokrývá dnes kolem 80 % z této americké tržní kapitalizace.
Zajímavé je podívat se na současná kritéria, která musí společnosti splnit pro to, aby byly zařazeny mezi těchto 500 největších amerických společností.
Platí, že:
- musí jít o americkou společnost.
- tato společnost musí mít tržní cenu alespoň 5,3 miliardy dolarů.
- alespoň 50 % akcií by mělo být dostupných pro obchodování.
- společnost musí být dostatečně likvidní.
- musí mít dostatečně vysokou cenu akcie.
- v posledních 5 čtvrtletích by měla společnost vykazovat ziskové hospodaření.
V současnosti v indexu najdeme 66 původních společností, byť se nemusejí jmenovat stejně jako v roce 1957. Pokud bychom ovšem chtěli spočítat všechny společnosti, které indexem za jeho 60 let prošly, pohybovali bychom se v tisících.
Tou nejúspěšnější společností z indexu S&P 500 je Boeing. Ten byl zařazen do indexu v roce 1972 a od té doby si připsal celkové zhodnocení 25 050 %.
Nejdramatičtější dny celého indexu.
- Nejziskovějším dnem byl 13. říjen 2008, kdy si index za jediný den připsal 11,58 %.
- Naopak nejztrátovějším dnem byl 19. říjen 1987, kdy se index propadl až o 20,47 %.
Nejlepší a nejhorší rok celého indexu.
- Nejziskovějším rokem byl rok 1958, kdy index vyrostl o 38,06 %. Druhý v pořadí pak byl rok 1995 se ziskem 34,11 %.
- Rokem nejztrátovějším byl rok 2008 s propadem indexu 28,49 % následovaný rokem 1974 se ztrátou 29,72 %.
Od roku 1957 index vykázal ztrátu jen ve 14 letech. Celkově přinesl klientům průměrné zhodnocení 7 % p.a. a to bez započítání dividend, s nimi by to bylo o dost více.
My dnes s tímto indexem v našich portfoliích pracujeme běžně prostřednictvím nízkonákladových ETF fondů, které index téměř přesně kopírují za minimální cenu. Například v často používaném portfoliu, které využívá Nobelova nadace, držíme v akciích celkem 55 %. Z toho je 30 % investováno v akciích hodnotových, které z velké části charakterizuje právě index S&P 500 a ETF fondy na něj cílené. Díky doplnění dalších tříd aktiv jako jsou dluhopisy, nemovitosti a hedgeové fondy se v tomto portfoliu daří výrazně snižovat volatilitu (výkyvy ve výnosech) oproti samotnému indexu S&P 500, a přesto držet průměrný výnos na podobných hodnotách.
zdroj – časopis Fond shop -6/2012
