Americké i Evropské akcie jsou svým oceněním vysoko a již notnou řádku let kontinuálně rostou. Že jejich růst nebude nekonečný, si uvědomuje asi každý investor, ale jak se na jejich pokles co nejlépe připravit?
1. Uvědomte si, že trh medvědí k akciím patří stejně jako trh býčí!
Bez poklesů nemůže být růst a naopak. Židé přirovnávají život ke kolu – po fázi růstu prostě logicky musí přijít fáze poklesu, stejně jako je tomu u otáčejícího se kola. Stejně jako každý organismus zažívá fázi nádechu a výdechu. Nikdo z nás se tomu nediví, pokud je tento cyklus pravidelný a často se opakující. U finančních trhů máme ale tendenci velmi rychle zapomínat! 9 let je z pohledu finančních trhů dostatečná doba na to, abychom zapomněli, že trhy umí také výrazně klesnout a že je to něco, s čím je třeba počítat.
Pokud se v dobách růstu psychicky připravíte na to, že pokles prostě jednoho dne přijde, bude pro Vás tento okamžik lépe akceptovatelný a dokážete pak lépe reagovat s chladnou hlavou.
Následující obrázek ukazuje, že poklesy na akciovém trhu jsou zcela běžnou záležitostí a dochází k nim několikrát ročně. To, čím se od sebe liší “poklesy” a “krize”, je vlastně jen velikost tohoto poklesu.
2. Poodstupte
Pokud se na svůj finanční plán podíváte z perspektivy jednoho roku, budou vás zajímat všechny ty malé poklesy. Ale pokud je vám 40 let a vytváříte si své rentiérské portfolio, pak budete svůj majetek investovat a spravovat pravděpodobně ještě dalších 40 let. Pokud se na svou investici dokážete dívat z tohoto čtyřicetiletého investičního horizontu, pak zjistíte, že i krize jednou za 12 let je vlastně jen malou nepříjemností na Vaší cestě, která Vám ale může přinést zajímavou příležitost pro novou mimořádnou investici. Ideálním investorem by v tomto případě byla Šípková Růženka, která by zainvestovala, na 40 let usnula a probudila se jako velmi bohatá nevěsta.
3. Mějte jasný finanční plán a z něj vyplývající alokaci aktiv.
Tak jako maratonský běžec ví, odkud startuje, kam má doběhnout a má nastudované všechny detaily své trasy, tak i Vy byste měli přistupovat ke správě svých investic. Pokud máte dostatečně zmapovaný svůj výchozí stav, víte, jaké jsou vaše finanční cíle a rozvrhli jste si plán, jak budete své investice dlouhodobě rozkládat a spravovat, tak by Vás neměly poklesy na trzích zásadně ovlivnit. I maratonský běžec při svém závodě zažívá řadu krizí a pochyb, které prostě musí jen překonat a pokračovat na své cestě. Pokud to udělá, tak svého cíle dosáhne. Pokud by ale při každé krizi o své strategii pochyboval, znovu by ji zvažoval a měnil, tak nejen že by těžko mohl uvažovat o dobrém čase, ale pravděpodobně by svůj závod ani nedokončil. Maratonský běh je stejně jako investice mnohem víc o Vaší psychice a disciplinovanosti než o vaší fyzičce nebo investičních znalostech.
4. Nezadlužujte se.
Investoři, kteří nemají velké dluhy, odolávají podstatně lépe zhoršeným tržním podmínkám. Dnešní doba hospodářského růstu a nízkých úrokových sazeb, svádí k zadlužování se a vyšší spotřebě. Ale právě střídmost a šetrnost je jedna z věcí, která Vás na jakoukoli krizi dokáže připravit mnohem lépe než sebelepší alokace Vašich aktiv.
5. Nemějte všechna vejce v jednom košíku.
To už je klasická a otřepaná fráze, ale divili byste se, jak často se setkáváme s lidmi, kteří propadnou slepé víře v jedno konkrétní aktivum a investují do něj převážnou část svých aktiv. Správná alokace Vašich aktiv
Vám zachrání nejeden šedivý vlas na Vaší hlavě. I v dnešní době do Vašeho portfolia patří nejen akcie, ale také dluhopisy a další aktiva.
